Криптобиржи CEX и DEX: преимущества и недостатки

Содержание:

Что такое CEX и DEX
Зачем нужны разные типы бирж
Централизованные биржи: преимущества и недостатки
Децентрализованные биржи: преимущества и недостатки
Главные отличия
CEX и DEX, что важно знать?

Работать с криптовалютой без биржи неудобно, особенно если рассматривать крипту как инструмент для инвестиций и заработка. Именно на бирже можно купить или продать криптовалюту, то есть обменять одни монеты на другие или на фиатные деньги. Поэтому представить крипторынок без бирж невозможно.

Биржевые платформы делятся на централизованные и децентрализованные. CRYPTUS выяснил, в чем между ними разница, и собрал основные преимущества и недостатки по каждому типу бирж.

Что такое CEX и DEX

CEX (Centralized Exchange) — это централизованная биржа, которая управляется одной компанией. Помимо администрирования организация выполняет функцию посредника, то есть несет ответственность за все проводимые на платформе сделки. Для работы с такой биржей нужно зарегистрироваться и пройти проверку личности. За свои услуги площадка взимает различные комиссии.

CEX похожи на обычные фондовые биржи, и в их устройстве без труда разберется неопытный пользователь. А если возникнут сложности, всегда поможет служба техподдержки.

Торговые операции здесь строятся на основе книги ордеров (Orderbook). Это своеобразный журнал, в котором покупатели фиксируют ордера о покупке крипты, а продавцы — о продаже. История операций и сами активы пользователей хранятся непосредственно в базе данных биржи.

Примеры централизованных биржевых платформ: OKX, Bybit, HTX, Kucoin.

DEX (Decentralized Exchange) — это децентрализованная биржа, созданная в блокчейне. Контроль над одноранговыми сделками (между двумя людьми) происходит при помощи смарт-контрактов, третьи лица из процесса исключаются. Здесь также взимается комиссия, так как проведение каждой операции требует затрат газа, но она будет ниже, чем у CEX.
Чтобы разобраться в интерфейсе и функциях DEX, нужны глубокие знания о криптоиндустрии, блокчейне, DeFi. Новичку будет сложно не допустить серьезных ошибок, а помощников в виде оператора поддержки нет.

Для торговли применяются АММ (автоматические маркет мейкеры, то есть специальный алгоритм, который регулирует ликвидность и цены) или книга ордеров, но все транзакции фиксируются в блокчейне. Средства клиентов децентрализованная биржа не хранит.

Примеры децентрализованных биржевых площадок: PancakeSwap, UniSwap, Curve, Camelot. Актуальные рейтинги криптовалютных бирж публикуют крупные сервисы, типа cryptorank.io, coinmarketcap.com, coingecko.com.

Зачем нужны разные типы бирж

Для чего появляются биржи децентрализованные, если существует уже множество централизованных платформ, которые вполне успешно работают с пользователями?

Это необходимо, чтобы предоставить клиентам максимально разнообразный функционал и финансовые инструменты. Кто-то интересуется определенными DEX-токенами или другими редкими монетами, которые не найдешь в списке централизованной биржи, или желает активно пользоваться DeFi-сервисами. Тогда без децентрализованной платформы не обойтись. Другим достаточно опций и ассортимента торговых пар на CEX, да и работать с такой площадкой проще.

Централизованные биржи: преимущества и недостатки

Рассматриваем плюсы и минусы централизованной криптовалютной биржи:

Служба поддержки
Можно круглосуточно задать вопрос в чате или по электронной почте, если возникли проблемы
Комфорт в использовании
Платформа ориентирована на пользователя, здесь все просто и понятно — набор услуг, навигация, личный кабинет
Разнообразие продуктов и сервисов
Кроме непосредственного обмена токенов, можно в одном месте пользоваться различными предложениями, например, оформить кредит или заняться облачным майнингом
Проведение операций с фиатом
На начальном этапе, если у человека нет криптовалюты, приобрести монеты он может только за обычные деньги
Высокий уровень ликвидности
Биржа следит за тем, чтобы баланс спроса и предложения сохранялся на должном уровне, здесь проще найти нужный актив, цену или объем

Хакерские атаки
Площадка не гарантирует 100% безопасности, случаются попытки мошенников взломать биржу и украсть средства пользователей
Высокие и многочисленные комиссии
Здесь придется заплатить при пополнении баланса и выводе денег со счета, а также за каждый вид торговой операции
Риск потери доступа к активам на счете
По сути, хранение средств на биржевом кошельке — это как в чужом кармане, в случае форс-мажора можно оказаться с нулем на балансе
Необходимость проходить верификацию
Закон требует идентифицировать всех участников биржевых операций. Для этого требуют фото документов, селфи, другие личные данные. При необходимости налоговая или правоохранительные органы могут узнать о проводимых операциях

Децентрализованные биржи: преимущества и недостатки

Вот в чем заключаются сильные и слабые стороны DEX децентрализованной биржи:

Полный контроль над своими активами и приватными ключами
Все монеты хранятся отдельно от биржи на личном кошельке клиента, паролями он также управляет самостоятельно
Конфиденциальность
Клиент может работать анонимно, без указания персональной информации
Доступность каждому
Пользоваться биржей можно из любой страны, нет ограничений или требований
Небольшие комиссии
Здесь важно оплатить проведение самой транзакции в блокчейне, без этого она не сработает. А сам обмен между двумя лицами проводится бесплатно, посредника нет, а значит, и платить некому
Отсутствие риска блокировки и ограничения функционала
Клиенты участвуют анонимно, никто не проверяет гражданство, пол или возраст. Поэтому риск отказа платформы в обслуживании по географическому признаку отсутствует, что особенно важно для жителей РФ

Сложности с использованием площадки
Здесь нет подсказок и помощников, нужно понимать, как работает блокчейн и крипторынок хотя бы на среднем уровне
Отсутствие операций с фиатом
Все операции проводятся только в крипте с криптовалютного кошелька
Недостаточная ликвидность
Не всегда на бирже можно найти необходимый актив или определенное количество монет. Все зависит от того, что предлагают другие участники, часто ли они объединяются, чтобы создать пул ликвидности
Проскальзывание цены актива
Другими словами, быстрый рост или падение цены. Каждая операция выполняется в порядке очереди, а не мгновенно. Поэтому возможны проблемы с ценообразованием

В целом то, что является плюсом для централизованной биржи, можно перевернуть в минус для биржи децентрализованной, и наоборот.

Чтобы получить необходимые знания о криптовалютном рынке и заработке в этой отрасли, обратите внимание на «Практический курс от новичка до криптобога» от CRYPTUS. В качестве спикеров выступают практикующие криптоинвесторы, которые делятся своим опытом и другими полезностями с учениками.

Практический курс от новичка до криптобога

Записаться

Делаем сложное простым

4.5 месяца

Главные отличия

В чем заключаются основные отличия между централизованной и децентрализованной биржей:

Анонимность;Низкая, клиент проходит верификацию, предоставляет документы, все данные доступны госорганам;Максимальная, нужен только криптокошелек уровня Web 3, например, Trust Wallet или MetaMask Хранение активов клиента;Да, средства хранятся на счете биржи;Нет, активы остаются в кошельке клиента Операции с фиатом;Да, можно внести платеж с карты, счета, электронного кошелька;Нет, все расчеты проводятся только в криптовалюте Администратор;Есть, юридическое лицо, собственник площадки;Нет, управление и администрирование происходит через самих участников или DAO Риски блокировки аккаунта;Максимальные, биржа может прекратить работу в определенном регионе или ограничить функционал;Низкие, личные данные пользователя не важны при совершении транзакций Комиссии;Высокие, биржа может брать плату за ввод и вывод средств, за каждую торговую операцию;Небольшие, важно оплачивать газ за проведение необходимой транзакции, за сам обмен комиссии берут редко Дополнительные торговые инструменты;Есть, можно участвовать во внебиржевых операциях и маржинальной торговле;Редко, часто это технически невозможно провести в блокчейне Удобство использования;Максимальное, простой и понятный интерфейс, есть служба поддержки;Низкое, нет помощи и объяснений, нельзя исправить допущенную ошибку, сложно без знаний разобраться в опциях Уровень ликвидности;Высокий, биржа поддерживает постоянный баланс спроса и предложения для заключения любых сделок;Средний, ликвидность обеспечивается самими пользователями и не всегда может быть подходящей под запрос Цель работы;Прибыль, компания-собственник должна зарабатывать с помощью биржи, получать доход, как и любой бизнес;Обеспечение дешевых и быстрых транзакций, без посредников и с сохранением анонимности

CEX и DEX, что важно знать?

Биржи DEX предлагают самые разные криптовалюты, в том числе с небольшой рыночной капитализацией, которые не найти на централизованных площадках. Зато CEX принимает оплату в обычных деньгах — например, рублях, долларах или евро.

Централизованная биржа регулируется организацией, это означает более комфортное использование площадки, наличие гарантий и службы поддержки, но и высоких комиссий за услуги. Децентрализованной платформой управляют сами пользователи, а честность сделок подтверждают смарт-контракты в блокчейне. Платить нужно за газ, комиссии за обмен практически отсутствуют.

DEX позволяет участвовать любым клиентам из разных стран, паспорт здесь никто не спрашивает и информацию о транзакциях никому не передают. По этой же причине можно не бояться блокировки или запрета на использование каких-то функций биржи. Проведение финансовых операций без подтверждения личности клиента на CEX не разрешено.

При работе с централизованной биржей можно не беспокоиться о ликвидности или цене актива, здесь просто найти необходимый объем монет, а курс за время проведения операции существенно не изменится.

Децентрализованная площадка зависит от поставщиков ликвидности, то есть предложений самих участников. Поэтому не всегда есть в наличии то, что нужно, а ценообразование страдает от особенностей проведения транзакции в блокчейне.

Биржа DEX открывает массу возможностей с рынком DeFi; на централизованной платформе таких финансовых инструментов нет. Зато на CEX есть внебиржевая и маржинальная торговля, а также широкий выбор различных сервисов, органично интегрированных в саму биржу — все сразу под рукой.