Обзор
12 июля 2024г.
Маркетмейкеры: кто это
Почему на бирже всегда есть нужная крипта в любом объеме? Если настоящих покупателей и продавцов недостаточно, в игру вступают маркетмейкеры. Это компании, которые помогают организовать постоянную ликвидность.
CRYPTUS выяснил подробности работы маркет мейкеров — что именно они делают, как зарабатывают и чем могут навредить криптану.
CRYPTUS выяснил подробности работы маркет мейкеров — что именно они делают, как зарабатывают и чем могут навредить криптану.
Кто такой маркетмейкер
Маркетмейкеры — это профессионалы в криптовалютой индустрии, которые обеспечивают ликвидность на криптовалютных биржах. Эти участники торгов создают спрос и предложение для всех доступных торговых пар. В английском варианте это звучит «market maker», что дословно переводится как «создатель рынка».
Маркетмейкеры выступают на бирже помощниками, чтобы финансовые рынки могли оптимально работать, исполняя запросы пользователей. Именно это делает биржу привлекательным и эффективным посредником для трейдинга и инвестиций.
В чем ценность маркетмейкеров:
Маркетмейкеры выступают на бирже помощниками, чтобы финансовые рынки могли оптимально работать, исполняя запросы пользователей. Именно это делает биржу привлекательным и эффективным посредником для трейдинга и инвестиций.
В чем ценность маркетмейкеров:
Обеспечивают ликвидность рынка и при необходимости самостоятельно выступают в роли покупателя или продавца. То есть маркетмейкеры поддерживают баланс спроса и предложения, стимулируют торговлю. Поэтому биржа может работать бесперебойно и без длительных задержек исполнять ордера клиентов
Помогают регулировать цены на активы и делают доступными котировки на самые разные пары криптовалют. Это позволяет каждому пользователю совершить нужную ему операцию сразу, а не ждать, пока звезды сойдутся. Мейкеры сглаживают резкие изменения курсов, что особенно важно в условиях высокой волатильности на криптовалютных биржах.
Поддерживают привлекательность биржевых платформ для клиентов. Благодаря маркетмейкерам трейдеры верят в безопасную торговлю, защиту от манипуляций и узкие спреды (разница между покупкой и продажей одного и того же актива). Это означает выгодные торги для всех участников.
Повышают известность самих криптовалют благодаря регулярному обороту — монета, которая не торгуется, вряд ли вызовет доверие и интерес у инвестора. А рост узнаваемости актива положительно влияет на его цену.
Как правило, маркетмейкерами выступают крупные финансовые корпорации, однако индивидуальный трейдер также имеет возможность стать профессиональным посредником на бирже. Но для этого нужно соответствовать определенным требованиям и иметь крупный капитал. При этом биржи и мейкеры должны функционировать независимо друг от друга, сама площадка не может поставлять ликвидность. Только так можно предотвратить конфликт интересов и обеспечить прозрачность сделок.
Существует два вида маркетмейкеров:
- Институциональные. Такие мейкеры представляют собой крупные финансовые институты, инвестиционные фонды или других значимых участников рыночных операций. Основная задача этих маркетмейкеров — постоянно поддерживать ликвидность на биржах цифровых валют за счет регулярных операций купли-продажи. Тогда рынок работает стабильно и эффективно, а зависимость от скачков цен снижается.
- Спекулятивные. Отличаясь от институциональных мейкеров, спекулятивные участники рынка стремятся получить личную выгоду от изменений в стоимости виртуальной валюты. Такие маркетмейкеры могут вести торговлю на коротких отрезках времени, применяя разнообразные инструменты трейдинга, например, арбитраж или торговлю на основе анализа рыночных графиков.
И только вместе институциональные и спекулятивные маркетмейкеры способны обеспечить необходимый уровень ликвидности на биржах криптовалют.
В целом маркетмейкеры достаточно сильно влияют на ценообразование и финансовое благополучие криптовалютной отрасли. Этим занимаются такие крупные компании со всего мира, как Kairon Labs, FalconX, GSR Markets, Wintermute, Acheron Trading, Bluesky Capital, Jump Crypto.
В целом маркетмейкеры достаточно сильно влияют на ценообразование и финансовое благополучие криптовалютной отрасли. Этим занимаются такие крупные компании со всего мира, как Kairon Labs, FalconX, GSR Markets, Wintermute, Acheron Trading, Bluesky Capital, Jump Crypto.
Что делает маркетмейкер
Маркетмейкер на криптовалютной бирже играет ключевую роль, выполняя три основные функции:
- Удержание котировок и постоянных цен. Маркетмейкер следит за курсами криптовалют, не допускает резких колебаний и помогает сохранить стабильность.
- Обеспечение ликвидности на бирже. Мейкер создает доступ к активам и проведению операций купли-продажи в любое время без препятствий.
- Поддержание объема торгов. Маркет мейкер — это активный участник, готовый поддержать любую сделку на бирже.
Чтобы выполнять все перечисленные задачи, маркетмейкеры биржи обеспечивают двусторонние котировки со стабильным спредом. Для этого мейкер покупает и продает активы одновременно в разных ценовых уровнях — устанавливает цену покупки ниже, а цену продажи выше актуального рынка. Благодаря этому создается стабильная разница между спросом и предложением.
Польза, которую маркетмейкер приносит рынку и его участникам, в двух словах заключается в создании эффективной и удобной торговой среды. Действия мейкеров помогают привлечь новых пользователей, потому что добавляют в процесс трейдинга предсказуемости.
Польза, которую маркетмейкер приносит рынку и его участникам, в двух словах заключается в создании эффективной и удобной торговой среды. Действия мейкеров помогают привлечь новых пользователей, потому что добавляют в процесс трейдинга предсказуемости.
На чем зарабатывает маркетмейкер
Мейкеры получают доход от оборота своих активов на торговых криптовалютных биржах благодаря разнице цен, а также берут процент с площадки за свои услуги. Разберем оба этих способа подробнее.
Прибыль за счет спреда. Маркетмейкер становится посредником между покупателями и продавцами на криптовалютных биржах, чтобы заработать на разнице между ценой покупки и продажи криптовалюты. Это помогает создать ликвидность.
Суть деятельности маркетмейкера — создать спрос и предложение на криптовалюту, то есть закрыть открытые потребности пользователей биржи. Он всегда готов предоставить или забрать нужный объем криптовалюты по текущим рыночным ценам. Маркетмейкеры неплохо зарабатывают на спреде: чем больше разница, тем выше прибыль для мейкера. Но если завысить планку, это может отпугнуть трейдеров, а на популярных площадках с большим количеством разных участников спред сужается за счет конкурентов. Вывод: важно поддерживать оптимальную величину.
Что нужно маркетмейкеру для успешной работы и хорошего заработка:
Прибыль за счет спреда. Маркетмейкер становится посредником между покупателями и продавцами на криптовалютных биржах, чтобы заработать на разнице между ценой покупки и продажи криптовалюты. Это помогает создать ликвидность.
Суть деятельности маркетмейкера — создать спрос и предложение на криптовалюту, то есть закрыть открытые потребности пользователей биржи. Он всегда готов предоставить или забрать нужный объем криптовалюты по текущим рыночным ценам. Маркетмейкеры неплохо зарабатывают на спреде: чем больше разница, тем выше прибыль для мейкера. Но если завысить планку, это может отпугнуть трейдеров, а на популярных площадках с большим количеством разных участников спред сужается за счет конкурентов. Вывод: важно поддерживать оптимальную величину.
Что нужно маркетмейкеру для успешной работы и хорошего заработка:
хорошее понимание рынка криптовалют;
аналитические навыки;
умение быстро реагировать на изменения на бирже;
наличие достаточного объема собственного капитала.
Доход от биржи. Получать прибыль с биржи могут только институциональные маркетмейкеры. Эти участники зарабатывают на основе соглашения с биржевой площадкой. Доход мейкеров состоит из комиссионных за каждую выполненную операцию.
Чтобы иметь право на такой процент от сделок, маркетмейкеры обязаны соблюдать все пункты контракта. Что может входить в эти обязательные требования:
Чтобы иметь право на такой процент от сделок, маркетмейкеры обязаны соблюдать все пункты контракта. Что может входить в эти обязательные требования:
- Выполнять установленное количество торговых операций за день.
- Поддерживать максимальную разницу двусторонних котировок.
- Контролировать объем своих активов, чтобы всегда была возможность выкупить позицию. Обычно точный объем прописывается в договоре.Соблюдать рекомендуемый период поддержания котировок для каждой криптовалюты.
Оптимизировать торговые операции и увеличивать свой доход маркетмейкеры могут за счет разнообразных инструментов:
Для более успешной работы маркетмейкеры обязательно используют специальные алгоритмы и торговые стратегии. Профессиональные участники рынка, которые ежедневно проводят многомиллионные операции, не могут себе позволить действовать наобум или по настроению. Требуется холодный расчет, анализ актуальных данных и доступные защитные механизмы. Это помогает мейкерам приносить пользу другим и получать высокий доход.
Трейдеры и инвесторы могут отслеживать активность маркетмейкеров и учитывать ее в своих стратегиях. Это поможет более четко анализировать рыночную ситуацию, чтобы выбрать для себя правильное направление вложений.
О том, как устроена работа биржи, и других особенностях крипторынка CRYPTUS объясняет на «Практическом курсе от новичка до криптобога». Обучение состоит из коротких уроков с домашними заданиями и обратной связью и занимает около 8 часов неделю. Большинство студентов начинают зарабатывать уже во время учебы.
Трейдеры и инвесторы могут отслеживать активность маркетмейкеров и учитывать ее в своих стратегиях. Это поможет более четко анализировать рыночную ситуацию, чтобы выбрать для себя правильное направление вложений.
О том, как устроена работа биржи, и других особенностях крипторынка CRYPTUS объясняет на «Практическом курсе от новичка до криптобога». Обучение состоит из коротких уроков с домашними заданиями и обратной связью и занимает около 8 часов неделю. Большинство студентов начинают зарабатывать уже во время учебы.
Главное о маркет мейкерах
- Маркетмейкеры на бирже — это специальные финансовые компании, которые вкладывают свои активы, чтобы у пользователей всегда была возможность купить или продать нужную криптовалюту.
- От работы маркетмейкеров много пользы. Они делают цены стабильными, а рынок ликвидным. Поэтому на бирже можно быстро закрыть сделку по цене, близкой к рыночной.
- Мейкеры действуют не безвозмездно — они зарабатывают на разнице цен между операциями купли и продажи одного и того же актива, а также могут получать процент от биржи по контракту за активное участие в обороте площадки.