RWA или реальные активы в криптовалютах

На базе блокчейна существуют не только криптовалюты — превратить в токен и использовать в DeFi можно настоящее ценное имущество, например, недвижимость или акции компании. Эти реальные активы называются RWA, и они открывают множество новых возможностей для инвестиций.

CRYPTUS разобрался, что это такое RWA, как работает и как влияет на криптоиндустрию.

RWA (Real World Assets) — это активы реального мира, которые используются в DeFi. То есть материальные вещи, существующие физически, которые были токенизированы и переведены в цифровой формат с помощью блокчейн-технологий. У каждого такого токена есть привязка к ценному имуществу.

Примеры реальных активов:

• драгоценные металлы;
• недвижимость;
• валюта;
• нефть;
• товары;
• акции, облигации и другие ценные бумаги;
• объекты искусства;
• коллекционные предметы.

Владелец токена, обеспеченного RWA, является собственником этого актива в реальной жизни. Перевод имущества в блокчейн упрощает его использование для заработка и получения других выгод, а именно облегчает процесс торговли, аренды, инвестирования, кредитования.

Токенизация дает возможность инвесторам повысить ликвидность реальных активов, а также обеспечить им безопасное хранение. Общая стоимость RWA в DeFi равна примерно 300 трлн долларов США.

RWA в криптовалютах бывают двух видов:

Основной смысл RWA заключается в возможности управлять и торговать активами реального мира при помощи цифровых технологий. Такая конвертация повышает ликвидность, обеспечивает прозрачность, снижает издержки. Все это вместе положительно влияет на доверие инвесторов и потенциал развития этого сегмента рынка DeFi.

Работа материальных активов в блокчейне происходит в три этапа:

Если RWA относится к классу ценных бумаг или по другой причине требует регулирования со стороны государства, обязательно нужно соблюдать установленные законом правила. Такие security-токены должны выпускаться только лицензированным эмитентом и торговаться на надежных биржах.
Кроме того, обязательно использование специальных технологий проверки личности по документам — KYC (Know Your Client, с англ. «знай своего клиента») и KYB (Know Your Business, с англ. «знай свой бизнес»).

Внедрение активов реального мира в сферу криптовалюты помогает сделать децентрализованную среду более ценной и функциональной, а также приблизиться к соблюдению законодательства.

Реальные активы появляются в блокчейне благодаря эмитентам. Это организации, которые приобретают ценное имущество, конвертируют его в токены в блокчейне и потом контролируют процесс купли-продажи.

А еще в DeFi работают различные площадки, которые позволяют проводить операции с RWA. Среди наиболее крупных и популярных проектов в этой сфере можно выделить такие компании:

Как можно использовать реальные активы в криптовалютах:

• Кредитование. RWA становится обеспечением долговых обязательств при оформлении займа.
• Инвестиции. Приобретение активов на определенный срок.
• Трейдинг. Торговля токенизированным ценным имуществом на DEX-биржах.
• Стейкинг или фарминг. Предоставление ликвидности пулу или блокировка токенов на время для получения вознаграждения.

Активы реального мира применяются в сфере децентрализованных приложений, эта интеграция — пример успешного сотрудничества традиционных финансов с DeFi. А это означает, что значимость криптовалютной индустрии растет, а связи с общепризнанными финансовыми системами укрепляются.

После 2021 года и последнего «бычьего рынка», спрос инвесторов на стабильные активы, типа RWA, стал стремительно увеличиваться. Это подтверждается ростом ончейн-стоимости реальных активов на 1,05 млрд долларов США в 2023 году, причем 855,7 млн из них, то есть 82%, приходилось на доходные активы, например, недвижимость, долговые ценные бумаги и прочие инвестиции.

Эти показатели говорят о растущем интересе к рынку активов реального мира и его будущем потенциале. В чем выражается положительное влияние RWA на индустрию криптовалют и инвестиций:

• Прозрачность. Общедоступный реестр блокчейна позволяет любому участнику проверить данные о токене, его владельце, цене и истории транзакций.

• Перспективность. Развитие сектора RWA в DeFi открывает массу возможностей для существующих инвесторов и привлекает новых участников.

• Долевое владение. Токенизация делает возможным разделение единого реального актива на части, чтобы долями владели разные люди.

• Увеличение ликвидности. Менее ликвидные активы в цифровой среде становятся доступны более широкой аудитории, из-за чего растет их ликвидность и ценность.

Несмотря на то что современный рынок токенизированных реальных активов развивается и вызывает интерес у инвесторов, у него есть свои минусы:

Более устойчивое и широкое использование RWA возможно, если все участники этой сферы будут работать по закону, с получением необходимых лицензий, а блокчейн будет технически развит. Это повысит доверие пользователей к инвестициям в реальные активы.

Хотите больше узнать о крипторынке и способах заработка в этой сфере? «Практический курс от новичка до криптобога» от CRYPTUS поможет получить новые знания и навыки, например, анализа перспективных проектов и формирования инвестпортфеля.